'24년 7월 3주차 광물가격 동향(KOMIS)

1. 6대 전략광종 가격 및 광물종합지수

동(美·中 무역갈등 심화 및 중국 경기부진에 따른 하락세)

⊳ 최근 美·中 무역갈등 재점화 우려, 중국의 경기지표 부진에 따른 수요둔화 및 거래소 재고량 증가추세로 전기동 가격하방압력 발생

- 미국 트럼프 전 대통령은 향후 중국산 수입품에 대해 60~100% 관세부과를 발표하였고, 바이든 정부는 중국의 반도체 산업에 대해 추가적인 제재 방침을 검토하는 것으로 전해짐

- 중국의 2분기 GDP 성장률은 전년동기대비 4.7% 증가로 1분기 성장률(5.3%↑)과 시장전망치를 크게 하회함

- 지난주 중국의 제20기 3중전회 결과 추가적인 경기부양책이 구체적으로 제시되지 않으면서 경기부진 우려 지속

- 런던금속거래소(LME)의 7월3주차 동 재고량은 221,350톤으로 전주대비 11.7% 급증 (9주연속↑)

⊳ 다만, 중국의 주요 제련소 감산계획 발표 및 미연준 연내 금리인하 기대에 따른 달러가치 하락으로 상기 하방압력이 일부 상쇄되는 것으로 분석

- 작년말 First Quantum Minerals社의 파나마 Cobre Panama 광산의 폐쇄결정 등 동 정광 공급부족 여파로 최근 중국의 정제련 수수료(TC/RCs)가 `10년 7월이후 최저치를 경신함

- 중국의 대형 동 제련업체인 Daye Nonferrous Metals Groups社(연산 93만톤급)는 `25년 정련동 생산규모를 20% 감축하겠다고 발표함

- 7월3주차 미달러인덱스는 103.89로 미연준 금리인하 기대상승에 따라 전주대비 0.53p 하락 (3주연속↓)

니켈(공급과잉적 펀더멘털 및 재고량 증가로 하락세)

⊳ 중국의 경기부진이 지속되는 가운데 러시아 주요 제련소 생산재개 결정 및 주요 거래소 재고량 증가로 가격하방압력 발생

- 러시아 Nornickel社는 Nadezhda제련소의 고로 2기 중 한 기의 보수작업이 완료되어 8월 조업재개 결정

- 7월3주차 LME의 니켈 재고량은 100,931톤으로 전주대비 2.9% 증가 (13주연속↑)

⊳ 다만, 인니산 저가 니켈공급 확대로 수익성이 악화된 호주 메이저의 생산중단 등으로 상기 하방압력 일부 상쇄

- 메이저 BHP社, 호주 Nickel West 니켈 사업부 10월부터 가동중단 발표로 호주 전체 니켈 생산시설의 46%가 가동중단 결정

 

유연탄(유가하락에도 불구, 계절성 수요확대로 소폭 상승)

⊳ 7월3주차 국제유가(WTI)는 배럴당 80.13달러로 전주대비 2.5% 하락 및 중국의 경기부진 우려에도 불구, 계절성 수요확대에 따라 연료탄 가격은 전주대비 2.1% 소폭 상승

- 연료탄 일일가격은 주초반 톤당 137달러에서 139달러까지 완만한 상승세 시현

 

철광석( 중국 경기부진 및 메이저 증산에 따른 하락세)

⊳ 미연준의 연내 금리인하 기대에도 불구, 중국의 제20기 3중전회 결과 신규 경기부양책이 제시되지 않으면서 철강 수요둔화 우려에 따른 하방압력 발생

- 중국의 2분기 GDP 성장률이 4.7%로 전망치를 하회하였고, 제20기 3중전회 결과 부동산 신규 경기부양책이 제시되지 못하면서 경기부진 우려 심화

⊳ 또한 메이저 Vale社의 2분기 철광석 생산량은 80.6백만톤으로 브라질 S11D, Vargem Grande광산의 증산으로 전년동기대비 2.4% 증가하여 하방요인 작용

- BHP社도 호주 Pilbara광산의 증산으로 2분기 생산량이 69.2백만톤으로 전년동기대비 6% 증가함

우라늄( 파운드(lb)당 85.22달러로 전주대비 0.8% 하락)

2. 주요 희소금속 : 리튬, 코발트, 망간, 희토류

단위 : U$/톤 (코발트 : U$/lb)
광종		연평균			주간평균
		’23년	’24.1~6월	전년비(%)	7.2주	7.3주	전주비(%)
탄산리튬		35,697	14,331	△59.9%	12,415	11,889	△4.2%
수산화리튬		37,972	12,963	△65.9%	11,345	11,174	△1.5%
코발트		17.82	16.90	△5.2%	16.55	16.55	-
페로망간		1,266	1,203	△4.9%	1,340	1,310	△2.2%
희 토 류	산화디스프로슘	330,258	273,725	△17.1%	246,100	233,700	△5.0%
	산화네오디뮴	78,383	54,242	△30.8%	50,850	50,700	△0.3%
	산화이트륨	7,528	6,239	△17.1%	6,300	6,300	-
	산화세륨	1,030	1,190	15.5%	1,255	1,255	-
	산화란탄	959	975	1.6%	975	975	-
* 가격기준 : 탄산리튬(중국 내수가격, 99.5%min), 수산화리튬(중국 내수가격, 56.5%min, Magnets 0.0001%max), 코발트(유럽 in-warehouse 99.8%min), 페로망간(중국 FOB 75%), 산화디스프로슘(중국 FOB 99.5%min), 산화네오디뮴(중국 FOB 99.5∼99.9%), 산화이트륨(중국 FOB 99.999%min), 산화세륨·산화란탄(중국 FOB 99.5∼99.9%min) ** 위 가격은 참고가격으로 실제 시장거래 가격과 차이가 발생할 수 있음

탄산리튬	탄산리튬은 여름철 수요 둔화 및 공급증가 전망으로 전주대비 하락

⊳ 탄산리튬은 향후 공급량이 증가할 것으로 예상되고 여름철 수요둔화가 가격하방요인으로 작용해 전주대비 하락

* 생산비용이 높은 생산업체들은 생산량을 감축했지만, 생산비용이 낮은 신규 프로젝트들이 2분기 가동을 시작하면서 시장은 전반적으로 공급이 충분한 상황

⊳ 수산화리튬은 충분한 공급과 수요업체의 높은 재고량으로 전주대비 하락

코발트	중국 금속가는 공급과잉으로 전주대비 하락, 유럽 금속가는 전주가격 유지

⊳ 중국 코발트 금속가는 생산업체들의 캐파확장에 따른 공급과잉과 수요둔화로 약세를 보이며 가격하락세를 지속해 전주대비 하락

⊳ 유럽 코발트 금속가는 여름철 수요둔화에 들어서며 현물 거래활동이 감소해 전주가격 유지

페로망간	중국 페로망간 가격은 공급업체가 제안가를 낮추며 전주대비 하락

⊳ 중국 페로망간 가격은 현물공급의 증가와 여름철 수요둔화로 공급업체가 제안가를 낮추며 전주대비 하락

희토류	산화디스프로슘은 전주대비 하락, 산화네오디뮴은 전주대비 하락

⊳ 산화디스프로슘은 장기간 수요부진의 영향을 받아 가격하락세를 지속해 ’20.10월 가격에 도달하며 전주대비 하락

⊳ 산화네오디뮴은 주요 생산업체들이 수요 반등을 위해 산화Nd-Pr의 제안가를 낮추면서 전주대비 가격 하락

⊳ 그 외 산화이트륨·세륨·란탄은 전주가격 유지